网赚系统源码美股一周总结:特朗普意在大选无所不用,开刀科技巨头=断民主党一臂;利率倒挂再引担忧,建议美股投资需谨慎-兼职信息发布网

网赚系统源码美股一周总结:特朗普意在大选无所不用,开刀科技巨头=断民主党一臂;利率倒挂再引担忧,建议美股投资需谨慎

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特朗普打算在选举中动用一切,攻击科技巨头=冲破民主党的臂膀路透社6月3日报道称,美国联邦贸易委员会(FTC)和司法部正准备对谷歌、脸书、亚马逊和苹果进行反垄断调查。事实上,近年来,全球反垄断调查对四大技术巨头进行调查并不少见。我们认为特朗普复活的目的是打击民主党加州铁票持有者及其背后的黄金持有者,从而希望打断他们的手臂。特朗普最近的举措,包括对中国和墨西哥之间的贸易施加压力,主要是为了争取摇摆不定的州选民参加2020年的选举。 我们认为,鉴于总统选举时期即将到来,特朗普在情绪激动的早期阶段,正在利用各种伎俩讨好选民。我们相信,在争取民粹主义支持者的前提下,美方将保持强硬立场,导致中美/美墨贸易摩擦可能持续一段时间。 我们认为民主党和共和党的行动是饮鸩止渴。从长远来看,他们会伤害美国并自焚。我们预计G20的一系列活动将是一个转折点。 18Q4标准普尔500指数从高点下跌20%。我们认为,美国股市届时是否会大幅波动取决于两大不确定因素:1)对加息的担忧;2)中美/美墨贸易形势不明。目前,市场对加息的预期不强,但并不排除在贸易形势恶化和人为通胀后加息的过高预期。然而,美联储的鸽派言论导致市场将其解读为降息的可能性。然而,第二项的连续性也被普遍视为市场新常态,特朗普言论的重叠也持续影响市场情绪。以非法移民为由提高墨西哥关税的新一轮措施再次刺激了美国股票投资者的不安。对美国来说,中国和墨西哥是同等重要的贸易伙伴。由于美国与墨西哥相邻,墨西哥可能更适合美国公众。 有鉴于此,我们认为特朗普可能会继续加大对墨西哥的压力,以吸引摇摆州的选民,从而略微放缓对中国的影响。 美股专注于防御性和独立股票:中美贸易的阴云对全球市场情绪造成持续压力。我们建议在当前环境下,我们应该进行低配置,或者选择具有所需消费属性和公共事业部门。我们也可以把重点放在对中国不太依赖的企业上,比如以微软为代表的云计算行业,半导体行业应该作为一个整体来避免。然而,手机在家赚钱,我们认为AMD的新7纳米产品应该脱颖而出,在落后的英特尔工艺下走出独立市场。此外,美国对中国技术出口的限制凸显了半导体本地化进程的紧迫性。就半导体行业而言,中美两国应密切关注科技产业的替代过程,在加快半导体本地化进程中,把握独立可控产业链的投资机会。 TSMC重申,它将继续为华为发货,并保持其年收入准则:TSMC最近告诉媒体,它将继续为华为发货,今年下半年将好于去年下半年,主要是受7纳米芯片需求的驱动。5月底,TSMC宣布,使用EUV技术的第二代7纳米+电源已经量产。预计华为新一代麒麟985芯片将采用这项技术。 华为作为TSMC三大客户之一,贡献了约11%的收入。TSMC认为公司可以从保持航运中获益。TSMC认为华为事件目前或仅具有短期影响,并对1-3%的年收入增长指标持乐观态度。该公司认为,新手机向全球5G建设周期的发布以及对新人工智能技术转换的需求将带来全球半导体市场的持续增长。然而,市场仍担心华为事件的持续发酵将影响TSMC的业绩,华为的提前备货也可能影响TSMC下半年的订单。然而,TSMC重申,向华为发货符合相关贸易规定,并驳斥了美国商务部派人到台湾调查TSMC的消息。 上下颠倒的利率可能会再次引起担忧。建议美国股票投资应该谨慎:我们在去年12月5日日美债务利率曲线分析报告中警告了利率上下颠倒的风险。当时,关键指数3月和10年期利率之间的利差并没有出现上下颠倒,但2-5年期利率已经上下颠倒。然而,截至5月31日,3月10日的息差达到-14个基点,或者反映经济衰退的警告信号出现了。从历史上看,利率在上下颠倒后的半年到两年内都陷入了衰退。我们建议,在家赚钱网,美国股票投资仍应谨慎,或者可以与传统的防御性行业(如强制消费)相匹配。风险提示:公司的业绩披露不符合预期,利率上调影响市场情绪

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